Head and Shoulder Chart Pattern | Explained in Detail

Introduction

जैसे कि chart patterns वाले blog post में आपको कई सारे chart patterns के बारे में बताया था, पर उस blog post में मैंने हर एक particular chart pattern का सिर्फ एक overview दिया था। In-depth में आपको नहीं बताया था किसी particular chart pattern के बारे में। तो अब मैं एक series शुरू कर रहा हूँ जिसमें मैं हर chart pattern को detail में explain करूंगा। इस blog post में हम “Head and Shoulder” chart pattern को काफी detail में discuss करने वाले हैं।

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What is Head and Shoulder Chart Pattern ?

जैसे इसके नाम से ही समझ आता है “Head and Shoulder”, तो इस pattern में आपको 2 shoulders और 1 head देखने मिलेगा एकदम humans की तरह, जिसमें एक Left shoulder होता है, बीच में Head और एक Right shoulder होता है।

ये “Head and Shoulder” chart pattern एक Reversal Chart pattern है। इसका मतलब यह होता है कि अगर market uptrend में है और आपको chart पर Head and Shoulder chart pattern बनते हुए दिखता है, तो इसका मतलब यह है कि market में अब एक downtrend देखने मिल सकता है।

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Components of the Head and Shoulders Pattern

1. Left Shoulder: Price rise करके एक peak बनाता है और फिर decline करके एक trough बनाता है।
2. Head: Price फिर से rise करके previous peak को surpass करके एक higher peak बनाता है, और फिर decline करता है।
3. Right Shoulder: Price फिर से rise करता है लेकिन head को surpass नहीं करता। यह peak height में left shoulder के similar होता है और इसके बाद decline होता है।
4. Neckline: यह एक trend line होती है जो troughs के across draw होती है जो left shoulder और head के बाद बनती है। यह एक support level होता है जो break होने पर pattern confirm करता है।

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Buyers and Sellers Psychology in Head and Shoulder Pattern

1. Left Shoulder: Left shoulder initial resistance level को represent करता है जहाँ buyers अभी भी strong होते हैं और price को higher push करते हैं। यह often uptrend का continuation होता है।
2. Head: Head highest point of trend को represent करता है जहाँ buyers exhausted हो जाते हैं और price higher high नहीं बना पाता। यह momentum loss और potential reversal indicate करता है।
3. Right Shoulder: Right shoulder final resistance level को represent करता है जहाँ buyers price को higher push नहीं कर पाते। यह often buyers का last attempt होता है resistance को break करने का, जो fail होता है और price decline करता है।
4. Neckline Break: Neckline break एक critical point होता है जहाँ price support level के नीचे break करता है, जो trend reversal को confirm करता है। यह significant selling pressure और potential downtrend का sign होता है।

Types of Head and Shoulder Chart Pattern

Head and shoulder chart pattern 2 types के होते हैं:

1. Normal Head and Shoulder Chart Pattern
2. Inverse/Inverted Head and Shoulder Chart Pattern

Inverted head and shoulder भी एक reversal chart pattern है, पर यह एक downtrend को uptrend में convert कर देता है। जैसे normal head and shoulder एक uptrend को downtrend में convert कर देता है, वैसे ही एक inverted head and shoulder एक downtrend को uptrend में convert कर देता है। बाकी सारी चीजें same होती हैं inverted head and shoulder pattern में।

Examples with Diagram

Example 1: Regular Head and Shoulders Pattern

मान लें कि NSE पर सूचीबद्ध एक स्टॉक uptrend में है। यह स्टॉक ₹300 पर एक left shoulder बनाता है, ₹350 पर एक head और ₹320 पर एक right shoulder बनाता है। Neckline, जो ₹290 पर है, जब यह टूट जाता है, जो एक potential trend reversal का संकेत देती है। एक trader ₹285 पर short position में प्रवेश कर सकता है, ₹330 पर stop-loss सेट कर सकता है, और pattern की height ₹60 के आधार पर ₹240 के आसपास एक profit target का लक्ष्य रख सकता है।

Example 2: Inverse Head and Shoulders Pattern

मान लें कि एक स्टॉक downtrend में है। स्टॉक ₹1,200 पर एक left shoulder, ₹1,100 पर एक head और ₹1,150 पर एक right shoulder बनाता है। Neckline, जो ₹1,250 पर है, जब यह टूट जाता है, जो एक potential reversal का संकेत देती है। एक trader ₹1,260 पर long position में प्रवेश कर सकता है, ₹1,140 पर stop-loss सेट कर सकता है, और pattern की height ₹150 के आधार पर ₹1,360 के प्राइस का लक्ष्य रख सकता है।

Limitations of Head and Shoulder Chart Pattern

1. Win Rate: Market में कोई भी ऐसी strategy या कोई भी ऐसा pattern नहीं है जो 100% accurate हो। तो उसी तरह यह Head and Shoulder chart pattern भी fail होता है। इसका मतलब यह है कि अगर आपको chart पर Head and Shoulder chart pattern दिखे तो इसका मतलब यह नहीं है कि वह confirm work करेगा और आपको profit देगा। Chances हैं कि वह pattern fail हो जाए और आपको loss में अपनी position से निकलना पड़े। Trading is a game of probability, तो आपको losses accept करने ही होंगे।
2. Different Structure: लोग कई बार confuse हो जाते हैं pattern को chart पर एकदम perfect head and shoulder pattern ढूंढने में। कई बार जब भी head and shoulder pattern बनता है तो कभी एक shoulder बड़ा और एक shoulder काफी छोटा या tilted हो जाता है। जैसे जो लोग मेरी stream देखते हैं उन्हें मालूम होगा कि मैं हमेशा कहता हूँ कि आपको कभी भी picture perfect chart pattern नहीं देखने मिलेगा। आपको structure में थोड़े बहुत changes देखने मिलेंगे, बस आपको इसे पहचानना आना चाहिए और यह होगा सिर्फ practice से।

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Conclusion

तो आशा करता हूँ कि आपको Head and Shoulder chart pattern अब अच्छे से समझ आ गया होगा। देखिए ये सारी चीजें आप जितना सीखेंगे उतना आपके लिए अच्छा है। यह trading में profits कमाने से ज्यादा महत्वपूर्ण है कि आप learnings पर ध्यान दें। आपको अपने आप profits देखने मिलेंगे। और मैं इतने detailed explanations और लाने वाला हूँ chart patterns पर, तो आप उन्हें भी जरूर से पढ़िएगा। धन्यवाद।